苹果公司(纳斯达克股票代码：AAPL)进军信用卡行业几乎就在这里。预计3月份推出的Apple Card将于今年夏天推出，苹果希望帮助其用户更好地管理他们的财务和债务。该公司绝对不希望与Chase Sapphire Reserve，American Express Platinum Card或CitiPrestige 等高级奖励卡竞争。相反，Apple将Apple Card定位为主流信用卡，不收年费。
事实上，Apple Card的条款对消费者非常友好，合作伙伴高盛(纽约证券交易所股票代码：GS)可能不会为此赚钱。
据报道，花旗集团转移了盈利问题
CNBC报道称，由于苹果公司希望帮助消费者节省隐藏费用和利息等所有方式，苹果卡最终可能成为高盛的亏本者，这些方式代表了发卡机构利润丰厚的利润中心。实际上没有任何费用，Apple Card将主动推动消费者支付余额以减少利息。
据报道，花旗集团正在竞选Apple Card的发卡银行，但决定不对盈利能力的担忧向前推进。一个关键的区别在于，花旗集团长期从事消费信用卡业务，与苹果公司合作开展潜在的低利润卡发行可能会蚕食其现有的信用卡业务，该业务在上个季度在北美产生了22亿美元的收入。
另一方面，高盛(Goldman Sachs)以其Marcus品牌对消费者贷款不熟悉，Apple Card将成为投资银行的第一张信用卡。由于Apple Card代表着逐步扩展到新的领域，这让Goldman有更多的回避余地。高盛首席财务官斯蒂芬谢尔在上一次财报电话会议上表示，“而且我认为你会发现，苹果公司的创新水平以及高盛作为具有一定技术优势的创新者。” “正如[首席执行官David Solomon]所说的那样，缺乏传统技术，重要的是缺乏传统业务，这将使我们能够并且已经使我们能够与Apple一起创新，成为合作伙伴。”
值得注意的是，高盛自己的分析师认为Apple Card的奖励结构相对平庸，估计大多数用户只能获得不具有特别竞争力的1%基本奖励率。该银行的分析师预计约有2100万用户注册Apple Card。
Apple真正追求的是什么
如果预计Apple Card不会盈利，那么Apple真正追求的是什么呢?首先，Apple Card的奖励结构激励Apple Pay采用，使用Apple的支付协议为非接触式购买提供2%的现金返还，而购买实体卡的费率为1%。Apple Pay是Apple不断增长的服务业务的一部分，估计减少了0.15%的购买量。此外，如果Apple Card成为许多用户的主要卡，该产品可能会使Apple的生态系统更加粘滞。
更大的问题是，Apple是否可以让有意义数量的用户注册并使用Apple Card作为他们的首选卡，特别是因为整体奖励结构对于复杂的信用卡用户来说并不十分引人注目。